スパコンSEが効率的投資で一家セミリタイアするブログ

このブログは「投資は儲かるぞ!」ということを世間に広め、投資長者を少しでも増やそうと『再現可能な投資法』を紹介するブログです。 また、筆者スパコンSEが「2024年(41歳)でセミリタイア(FIRE)」という計画の進捗を公開するブログでもあります。

オルカン1本が最強の投資方法であるただ一つの理由

一部の天才をのぞき、ほとんどの個人投資家にとって「オルカンが最強の投資方法だ」と言っても過言はないでしょう。

 

『オルカン』とは、(主には)『eMAXIS Slime 全世界株式(オールカントリー)』という投資信託の略で、全世界の株式に分散投資してくれる商品です。

 

ここ数年は『アメリカ株への集中投資』に人気が集まり、その中でも『S&P500』や『NASDAQ』という『特定の領域に限定した投資』が注目を集めています。

 

それに対して、オルカンは「国も分野も限定せずにすべて買っておけ!」という反対のスタイルです。

 

しかし、私はこの「全部買い」のオルカンが最強だと考えています。

 

それは、

  • 個人投資家は、『どこに投資すれば、比較的に大きなリターンが得られるか』を知ることができないから

というシンプルな理由です。

 

そんなわけで、この記事では

  • オルカン1本が最強の投資方法である理由

を解説していきたいと思います。

 

<目次>

 

『オルカン1本が最強』の『最強』って?

まず、『最強』とは何ぞや?について考えていかなければなりません。

 

将来のリターンをはっきりと予想することはできませんし、過去のリターンを参考にすると『スウェーデンが最強、次点でオーストラリア』という何だか微妙な結果となりますし、それ以前に過去のリターンは将来を保証するものではありません。

 

そこで、『最強』を下のように定義したいと思います。

  • 10年、20年先に、投資してきたことを最も後悔しない商品

 

もしも『最も利益のでる商品』を期待してこの記事を読んでいるとしたら、申し訳ございません。

そんな商品を見つけることはできませんし、もし見つけていたとしたら誰にも教えずに借金してでも投資していることでしょう。

また、仮にそんな商品が公開されたとしたら、みんながその商品を買いあさり、その商品が割高となり、『利益の出ない商品』になることは確実です。

 

よって、『後悔しない商品』を基準とします。

 

オルカン1本が最強である理由

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定義も定まったところで、『オルカン1本が最強』と言う理由を解説していきます。

 

簡単にまとめると、

  • 個人投資家が儲かる投資先を見つけることは困難だから

となります。

 

私は、

  • 様々ある投資先の中で、長期的には株式が最強の投資先だという実績がある
  • 株式投資で大きなリターンを手に入れるためには、『市場の予想を大きく超える企業』を見つける必要がある
  • それは、『むちゃくちゃ成長すると予想されている企業』にはお金が集まり、すでに割高となっているから
  • そんな、『成長を予想されていないけど、予想と違って成長する企業』を見つけることは困難

という考えで投資をしています。

 

とくに株式以上の大部分のお金は機関投資家(プロの投資家)が動かしているため、『実は成長しそうな企業』が見つかろうものなら、もの凄い勢いでそこにお金が集まることでしょう。

 

そんな環境に置いて『プロでさえ見つけられなかった、素晴らしい銘柄』を見つけるのは非常に難しいです。

 

よって、

  • ほとんどの投資家は『平均よりも儲かる投資先』を見つけることができないため、インデックス投資を活用すべし

と提言しています。

※詳しくはこちら:「敗者のゲーム」を紹介

 

実際にインデックス投資家はどんどん増えており、

「平均よりも儲かる投資先を見つけるのは簡単じゃないよねー」

という考え方が一般化してきました。

 

インデックス投資にしてもアメリカが最強じゃないの?

しかし、インデックス投資家の中でも、最近では『アメリカ株』に人気が集まっています。

 

その理由として、

  • アメリカは世界の覇権国である
  • アメリカ企業は株主への還元を重視している
  • アメリカは企業が成長しやすい環境にある

という『誰でも知っていること』が語られています。

 

しかし、『アメリカ企業がこれからも最強である』と誰もが知っていれば、誰もがアメリカ株に投資し、アメリカ株が割高となり、アメリカ株のリターンが落ちる、のは明らかです。

 

(繰り返しになりますが)平均以上のリターンを手に入れるために必要な『市場の予想以上に成長するモノを見つける』という行為は、『企業』であろうと『国』、『企業の分野』であろうと同じことです。

 

そして『予想以上』であることを『予想』することは、そう簡単ではありません。

 

よって、ほとんどの個人投資家にとっては

  • 『予想』を放棄して、すべてに投資するオルカン1本が最強

となるわけです。

 

誰もが知っているような『アメリカ株が強い理由』を信じてアメリカ株に投資することで、高いリターンを手に入れられる可能性はありますが、もし低リターンとなってしまったのであれば、

「平均よりも儲ける投資先を見つけることが難しいことは知っていたのに、なんでアメリカだけに集中投資してしまったのか…」

と後悔することでしょう。

 

反対に、オルカンよりもアメリカ株が上回っていたとしても

「平均よりも儲ける投資先を見つけることが難しいんで、偶然アメリカ株のリターンが多かったとしても致し方なし」

と諦めがつくはずです。

 

これはある意味『妥協』ではありますが、妥協できずにアメリカ株に集中投資するのであれば、『アメリカよりリターンの高かった投資先(100年以上(1900年~2006年)の実績であれば、スウェーデン、オーストラリア、南アフリカがトップ3だった)』を見つけるたびに

「あっちに投資しておけばよかった…」

と後悔すること間違いなしです。

 

さてさて、『オルカン1本が最強の投資法』ということを理解してもらえたとしても、

「じゃあ、その最強のオルカンにレバレッジをかけて投資したら、もっといいじゃん!」

と思う方もいるかもしれないので、そこについても考察していきます。

 

オルカン×レバレッジでさらに最強?

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本音を書いてしまうと

「レバレッジなんて論外。長期投資で使うものではない。」

で片付いてしまいますが、いちおう解説していきます。

 

ざっとまとめると、

  • レバレッジ投資は、右肩上がり相場では強いが、それ以外では使い物にならない
  • 株式市場は、『長期的(数十年単位)』には右肩上がりであるものの、『短期的(数年単位)』には上がったり、下がったり、横ばいだったり、を繰り返している
  • よって、レバレッジ投資を長期投資で使うべきではない

となります。

 

これは、レバレッジ商品の目論見書にもしっかりと明記されています。

楽天・日本株4.3倍ベアの目論見書に

※楽天・日本株4.3倍ブルの目論見書より

 

レバレッジをかけた投資が上手くいけば、もの凄いリターンが手に入ります。

 

しかし、

  • レバレッジをかけない投資をしてる人の資産が増えているのに、レバレッジをかけた投資をしていた自分だけは資産が減っている

なんてことが十分にありうる(というか、よくそうなってる)商品でもあります。

 

よって、レバレッジをかけた投資はおススメできず、生のオルカンを最強だと推しています。

レバレッジ投資の問題の詳細はレバナスはヤバいもご参照ください。

 

まとめ:オルカン1本が最強の投資方法である

といった感じで「オルカン1本が最強の投資方法である」という内容を書かせてもらいました。

 

昨今、個別株投資ではなくインデックス投資が広がっているのは、『投資先の”企業”を選ぶのは難しいから』が一因としてあります。

しかし、何故か『投資先の”国”を選ぶのは難しい』とは思われていないように感じます。

 

「アメリは高い経済成長が期待できるから」なんて理由でアメリカ株に投資するのは、『(わりと簡単に見つかる)成長率の高い企業』に投資するのと同じ行為です。

 

しかし、『成長率の高い企業』に投資したところで儲かるかどうかは別の話で、これは『投資先の国』についても同じことです。

 

そんなわけで、(特別な才能を持たない)個人投資家は『えらぶ』という行為を放棄して、『オルカン一本』に投資することが最強=最も無難な選択だと私は考えています。

 

しかし、最後に白状しますと、私はオルカン1本ではありません。

 

ここで書いたような『オルカンが有利な理由』を理解しながらも

  • 先進国株式の方がリターンよかったし、信託報酬安いモノが多いしなぁ…
  • 先進国株式もオルカンも、投資先の比率でいうと大して変わらんしなぁ…(オルカンにしても新興国への投資比率は低い)

という思いを振り切ることができていないのです。

 

なんというか「少しでもリターンを高めたい…!」という(実現不可能な)願望を捨てきることができず、まだまだだなぁ…。

 

そんな私の書いた記事ですが、参考になったのであれば嬉しいです。

 

なお、さらに突っ込み、実際の投資にまで言及したこちらの記事もご参照ください(結構気合入れて書いた記事なのでぜひ!)

 

 本記事の内容が、本ブログの賢明なる読者達に届けば幸いです。

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以下は関連記事です。よろしければご参照ください。

 

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