最終更新日：2020/4/10
株式の世界分散投資といっても色々な投資先が考えられます。
世界分散投資を基本スタンスといているひょしおんぬは、主にeMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）という投資信託を通じて、世界分散投資をしています。
この選択をするにあたり
- 「投資信託」 or 「ETF」
- 「大中規模の企業のみに投資」 or 「小規模の企業へも投資」
の2点の決断に悩みました。
具体的商品名で書くと
- eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）
- VT（ヴァンガード・トータル・ワールド・ストック）
の2点で悩んでいました。
本記事ではひょしおんぬがeMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）を選ぶにあたって検討した内容を記載していきます。
同様の悩みを抱えている方の参考になれば幸いです。
＜目次＞
- 世界分散投資の投資先の選び方【投資信託とETFを比較】
- ETFではなく投資信託を選択した理由
- ETFは高性能だけど面倒、投資信託は楽々
- 「大中規模の企業のみ」の投資信託を投資対象とした理由
- まとめ：投資信託はズボラ向け、ETFは几帳面向け
世界分散投資の投資先の選び方【投資信託とETFを比較】
ひょしおんぬが投資先として選んでる、eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）という投資信託は、「世界中の大中規模の企業（約2500社）へ投資する投資信託」です。
すなわち、冒頭で書いた悩みについて検討した結果、
- 投資信託
- 大中規模の企業のみに投資
を選択したことになります。
しかし、ひょしおんぬの投資思想に最も合っている投資商品は、
「小規模の企業へも投資するアメリカのETF：VT（バンガード・トータル・ワールドストック）」
だと認識していますので、正反対の選択をしたことになります。
はてさて、何故このような選択をしたのか、理由について話を進めていきたいと思います。
ではまずは投資信託を選択した理由についてです。
ETFではなく投資信託を選択した理由
ETFは面倒だからやめました。
投資信託もETFも似通った商品を数多く準備しており、どちらを選択しても
「世界分散投資」という目標は達成できます。
簡単にそれぞれのメリットを記載すると、
〇投資信託（eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー））
1)積立購入が簡単にできる
2)100円から購入できる
3)勝手に配当金を再投資してくれる
4)税制上有利（VTはアメリカと日本の両方で課税される）
〇ETF（VT）
1)保有中にかかる手数料率が低い
2)規模が大きくて信頼性が高い
※その他メリットもありますが割愛しますｗ
ざっくりまとめると、
- 投資信託 ： 楽だけど手数料率が高い
- ETF ： 高性能だが漏れなく活用するのには手間がかかる
という感じです。
基本的にズボラなひょしおんぬは、以下を2点を主要な動機として投資信託を選択しました。
- ETFに必要な配当金再投資や定期購入がめんどくさい
- 投資信託でも十分に手数料率は低い
ETF（VT）のメリットである「手数料率が低い」に関しては、
- ETF（VT）：0.08%
- 投資信託（eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー））：0.114%（実質は0.25%程度）
と極端な差はない（1000万円保有していて、毎年15000円強の差）ため、無視することしました。
税制上は投資信託のほうが有利であるため、差はさらに縮まります。
ただし、確定申告で”外国税控除”をすれば、税金の差は小さくなります。
…と、真面目に比較すると色々出てきてしまい、「ETFは何か色々と面倒なので止めた」というのもありますｗ
ETFは高性能だけど面倒、投資信託は楽々
本ブログでは「少額は将来の大金じゃ！心得ろ！」と繰り返しのように言っていますが、ここでは「面倒は嫌じゃ」を優先して、少額を無視していますｗ
その理由はシンプルで
「面倒で続かなくなったら（嫌になったら）意味がないから」
です。
投資はとくにかく「継続すること」が最優先事項です。
よって「なんか面倒だなー」と本能が訴えかけてくるETFは除外しました。
あなたも考えてみてください。
- 毎年年末調整（資料をそろえて申請する）
- 配当が配られるたびに再投資する
を、ストレスなく行えそうですか？
わたしにはむりじゃー。
ということで、楽な投資信託を選択しました。
では次に「大中規模の企業のみに投資」を選択した理由についてです。
「大中規模の企業のみ」の投資信託を投資対象とした理由
「小規模の企業」を含む良い投資信託がなかったから。です。
「世界中の小規模の企業も含む分散投資」を投資信託で実現しようと思うと、真っ先に思い浮かぶのは「楽天・全世界株式インデックスファンド（通称：楽天VT）」です。
これは、前述のVT（バンガード・トータル・ワールド・ストック）を”買うだけ”の投資信託です。
しかし楽天VTは、
- 手数料率（信託報酬）が高い（0.212%）
- 信託報酬を下げようという意思も見えない
ため購入対象外としました。
そして、他には欲しいと思える（適切な信託報酬の）投資信託が存在しません。
よって、小規模の企業株は投資対象外となりました。
「どの国、どの企業が成長しても利益を享受できるように」という考えの元で分散投資を選択しているため、小規模の企業も投資対象としたいのが本音です。
しかし「適当な投資信託が存在しない以上は致し方ない」というのが結論です。
まとめ：投資信託はズボラ向け、ETFは几帳面向け
ここまで記事にさせてもらった通り、ひょしおんぬは「世界中の大中規模の企業に投資する投資信託」をメインの投資対象の1つとしています。
ただし、それは「面倒から逃げた」末の選択です。
よって、
- 配当金の再投資を忘れず実施できる
- 年末調整を漏れなく実施できる
の2点が守れれば、より優れた投資商品であるETF（VT）がお勧めです。
この辺りは自分の性格とも相談しながら決めていってください。
悔しいけども、ひょしおんぬには無理じゃい。
本記事の内容が、本ブログの賢明なる読者達に届けば幸いです。
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