最終更新日：2021/5/16
新型コロナウィルスによる暴落からの株価の変動を確認、比較していきます。
比較対象は、
- VT（全世界株式）
- VTI（全米株式）
- TOK（先進国株式）
- VWO（新興国株式）
- QQQ（米ハイテク大手株式）
- VYM（米高配当株式）
です。
最近の目立った動きとしては、
- ビットコインが1日で10%程度の下落
- インフレ懸念からアメリカ市場が大きく下落
- グロース株（成長株）から、バリュー株（割安株）へのローテーションが加速
といったものがありました。
また、全世界の新型コロナの新規感染者数は、以下グラフの通りで「峠は過ぎたか？」とも見える状況にありますが、インドでの感染爆発など、まだまだ油断ができる状況ではありません。
提供元：Template:COVID-19 pandemic data - Wikipedia
新型コロナのワクチン接種によって、「コロナが収束するのも時間の問題だろう」と考えている方もい多いかと思いますが、
- 十分な量のワクチンが準備できていないこと
- 世界的にも右肩上がりで感染者数が増え続けていること
- ワクチンの効果が半年程度と見られていること（2回接種すれば半年後には91.3%が有効）
を踏まえると、まだまだ油断できる状況ではないことが分かります。
さて、このような状況の元、株価はどのように推移しているのか、実際の”数値”で確認していきたいと思います。
確認するのは、
- 日本で販売している投資信託（為替の影響も含んだ確認）
- アメリカで販売しているETF（ドル-円の為替を無視して確認）
の2つです。
＜目次＞
世界同時株安からの株価の変動を確認
さっそくですが、株価の変動を「世界全体の株価の指標であるMSCI-ACWIを基準とする日本の投資信託」の推移で確認してみたいと思います。
（世界平均の株価の推移と思ってください）
まずは過去10年、過去2年、暴落以降の推移を記載します。
※2021年5月16日時点の281,128ポイントに合わせて赤点線を引いてあります。
なお、具体的な基準価格の変動率としては
- 1週間前と比べて2.2%下落
となりました。
この中で最も注目すべきポイントは、過去3年の推移（2番目）のグラフで、
- 2020年11月から『2か月の移動平均線（オレンジ線）』を、株価（青線）が常に上回っている
- 現時点で『2か月の移動平均線（オレンジ線）』を、株価（青線）が接近している
という状況です。
これは、
- 株価が上昇するペースが、過去の上昇ペースよりも早くなっている＝株価が加速度的に上昇している
ことを指しているわけですが、この状況が続くことは不可能であることから『調整が近い』と見ることができそうです。
その調整が『暴落』と言えるほどのものになるのかどうかは分かりませんが、身構えておいたほうがいいかもしれません。
では、続いてアメリカの各種ETFの推移を見ていきます。
VTI・VT・VWO・TOK・VYM・QQQの推移を比較
まずは、地域別の推移です。
※2020/2/3時点を100ポイントに統一しています。
具体的な結果を成績順に並べると、
- 131.3ポイント(-1.47%)：アメリカ（VTI）
- 126.8ポイント(-1.54%)：全世界（VT）
- 122.7ポイント(-3.18%)：新興国（VWO）
- 125.5ポイント(-1.05%)：先進国（TOK）
※（）内は1週間前比
といった感じでした。
直近1週間は「アメリカ市場が暴落したな」というイメージで見ていましたが、実際は『新興国』『全世界』のほうが大きく下落していたようです。
次に、アメリカ株の中でも種類別ETFの推移を見ていきます。
具体的な結果を成績順に並べると、
- 146.8ポイント(+0.82%)：米ハイテク大手（QQQ）
- 131.3ポイント(-1.47%)：米全体（VTI）
- 117.2ポイント(+0.64%)：米高配当（VYM）
となりました。
ポイントは、
- 激しく乱高下しながら、じょじょに下げているQQQ
- 安定的に上昇を続けているVYM
の2点で、まさに「セクターローテーションが起きている」と言う状況にあります。
今後の株価について
最近の状況を見ていると『大したイベントがなくても株価が乱高下している』という印象を持ちますので、『投資家心理が不安定な状態』であるのかもしれません。
さらに、
といった、『現在の株高を肯定するような記事』がチラホラ見えるようになってきたのも、非常に気がかりです。
また、先にも書いた通り、全世界の株価は異常なペースで上昇しており、これがいつまでも続くことはあり得ません。
よって、いずれ調整がくることは確実ですが、その調整が暴落となるのか、上手く不時着を成功させるのかは分かりません。
よって、個人投資家がやらねければならないことは、
- 暴落する前に全て売ってしまおう！
- 暴落を待って全力で投資できるよう資金を貯めておこう！
といったことをせず、冷静に市場を見つめながら自分の投資ルールに忠実に従うことしかありません。
とはいえ、以下グラフの通り、広い目線で見れば世界の株価は100年以上にわたり上昇を続けているのも事実です。
つまり、今後暴落が発生しようとも、しなかろうとも
- 大きくとらえれば”今”が最も安く株を購入できるチャンス
と言えるわけです。
というわけで、本ブログの筆者ひょしおんぬは、
- 生活防衛費を残した余剰資金の全てを投資する
というスタイルを今後も継続していき、将来のリターンに期待したいと思います。
関連記事：積立インデックス投資にナンピン買いは不要【資産を最大化するためのヒント】
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