BRAVOS RESEARCHから『アメリカの市場支配の終焉(The Potential End Of America's Market Dominance)』なる記事が出ておりましたので、 「市場が絶好調な時は暴落を煽らなければならない」 という使命感から紹介させてもらうこととしました。 とはいえ、念の…

「人気が出たセクターは、その後のリターンが残念なものになりがちだぞ！」 みたいな話をよく聞くわけですが、モーニングスターがその実態を調査・報告してくれていたのでご紹介。 その記事はこちら。 Your Fund Crushed. Investors Love It. Uh-Oh. この記…

スパコンSE、渾身の妄想記事。 ------ よく「含み益は幻」という言い方をするわけですけども、そうであるならば「現金も幻」になるんじゃないかと思うわけです。 「含み益は幻」と言われるのは、 含み益はただの帳簿上の数値であり、実際に使えるお金ではな…

バンガードから『配当投資家の心理』に関する報告されており、思っていたのと違って面白かったのでご紹介。 Inside the minds of equity income fund investors ※なお、この記事では『インカムゲイン全般』のことを『配当』と統一して表現します これは、バ…

現在のポートフォリオは、おおよそ 株式投信を7000万円 4資産均等型を3000万円弱 という状況となっているわけですけれども、 「もし総資産が2億円あったら、どんなポートフォリオになっているんだろうか？」 を考えてみました。 きっかけは下の記事で『サラ…

Morningstarから『何も安くないときにどこに投資すべきか（Where to Invest When Nothing Looks Cheap）』という記事が出ておりました。 『何も安くない』という、とても恐ろしいタイトルですこと…。 これは、 アメリカ株式はすでに高値となっている ハイリ…

つい最近、以下の記事で 世界株式と逆相関にあるものは森林 ただし、コモディティへの投資は難しい と書きました。 その後、私にとってのインデックス投資の師匠であるkenzさんが 森林投資でしたら、【WOOD】「iシェアーズ グローバル・ティンバー＆フォレス…

こんにちは。 「金利が下がると企業の借金返済の負担が小さくなることで、企業の利益が増えて株価も上がりやすいのだよ」 「景気後退が予想されると、株式から債券にお金がうつることによって、株価下落、債券利回りの低下（債券価格の上昇）が起きるんよ」 …

わたくしは、比較的にリスクの小さな資産の置き場（中期バケツ）として4資産均等型を選択しているわけですが、 4資産均等型の半分は株式であるため、そこそこのリスクがある 残り半分の債券も、昨今では株式と相関関係にある動きとなりつつあり、リスク低減…

近ごろ『投資元本』の話を聞く機会がチラホラとありました。 例えばななしさんの記事。 ななしさんはご自身のことを『低スペック』と表現されることがありますが、3800万円を超える元本を確保してきているハイスペック男子であったことが分かります。 ---- …

机上の空論記事。 無事サラリーマンを引退し「さぁ、やりたい仕事でお金を稼ぐぞ！！」と意気込んでいるわけですが、 「まったく働く気がしね～」と心変わりしてしまったらどうなってしまうのか？ を考えたおきたくなりました。 というわけで、前提条件とし…

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「あらかじめ決めたルールを守っていくことが、投資で成功するための鉄則」 とはよく言いますし、このブログでもそういった発言をすることが多いです。 が、そういえば、私はその鉄則を守っていませんでした…

モーニングスターから『長期投資の成功の大きな秘密(The Big Secret to Long-Term Investment Success)』という記事が出ておりました。 ざっとまとめると、 いつの時代も経済的な混乱はあるけども、それでもずっと成長してきたぞ 経済的な混乱どころか、世界…

AQRキャピタル・マネジメントの代表取締役・創設者Clifford S. Asness氏が2024年9月に 「市場は非効率になってきているぞ！」 と主張する『非効率市場仮説』という論文を発表しておりました。 「市場は完璧に効率的である」と考えている人はいないとは思いま…

Forbs JAPANから経済的自立と早期リタイア「FIRE」を実現するため、今日から始めるべき習慣17選という記事が出てたので、自分にその習慣があるか確認してみました。 その17の習慣はこちら。 1. 給与交渉術を身に付ける 2. 今すぐ貯蓄を始める 3. 生活費を節…

7月10日実施していたリバランスがついに完了！ 3度にわたり、 オルカンを200万円売却 譲渡益から30万円の税金を引かれる 4資産均等型（ニッセイ）を170万円購入 を繰り返してきました。 中期バケツへのリバランスをするだけで資産が減っていって悲しい…。 せ…

GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）が2024年度の運用状況を出しておりました。 (2024年度の運用状況) 2024年度単年では、プラス1.73兆円となり、 これまでのトータル成績（2001年～）は、 94.3兆円をツッコみ 155.5兆円も増やし 249.8兆円の運用をして…

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 投資が広がってきたとはいえ、相も変わらず「リアルの知人に投資の話はできない」という方が多い状況は変わっていないようです。 そして、それ以上に『家計』について他人と話す機会は少ないように感じます…

（記事中にプロモーションを含む場合があります） たまに書いている思考実験記事です。 近ごろ金（ゴールド）が絶好調なわけですが、私は金への投資をしていません。 が、この選択が正しいものなのかどうか疑問に思いました。 金への投資を避けてきた理由の…

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「今年に入ってから、アメリカ市場はヨーロッパ市場に劣っている」 というのは色々なところで見聞きしますが、どうやら新興国市場も好調のようです。 これはCharles Schwabの記事から拝借した画像です。 202…

昨今の選挙の中では注目度の高かった参院選が終わりました。 結果を見て色々と思うこともありますが、正直 「選挙結果がどうであろうとも、日本経済への影響は微々たるものだろうから、自分への影響はほとんどないだろう。」 と考えています。 これ、反対意…

Forbes JAPAN Web-News に『若者の本音。ボーナス増額なら「貯蓄より趣味」が圧勝 』という、ちょっと気になる記事がありました。 内容はよくある感じの『20代、30代の正社員は夏のボーナスをどう使うのか？』というアンケート結果となっております。 そして…

バンガードの記事を見ていたら 多くの人は、将来に備えて貯蓄したいと思っているわりに、 計画性の欠如 複雑な決断からの逃避 惰性・先延ばし癖 によって、投資を始めない人がいると分析している。 といった（色々な意味で）驚くような言葉がありました。 さ…

私は、資産の一部を（株式100%投資に比べて）比較的にリスクの低い4資産均等型に賭けています。 つい先日も、オルカンの一部を売却、4資産均等型に乗り換えたばかりです。 4資産均等型は、全体の半分を債券に賭けるファンドであり、人気のある『オルカン』や…

ふと 「先進国・中配当ファンドがあったら魅力的なのになぁ…」 という思いが湧いてきました。 わたくしのメインの投資先はオルカンで、それは （”小型”は除いているけども）特定のセクターに偏らず、広く薄く分散投資されているから というシンプルな理由が…

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 「インデックス投資は退職まで取り崩しちゃいけないんで…」 との言葉を、個別株投資をメインでしている知人から聞きました。 なんでｗ この言葉の根拠は特になく、ただの思い込みであったわけですけども、 …

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 近ごろ、アメリカ株式への弱気な発言がチラホラ聞こえるようになってきたのですけど、 「そんなことなさそうだよ～」 みたいな話をしようかと。 （なお、参考にしたのはBRAVOSの記事などです。） むちゃくち…

（記事中にプロモーションを含む場合があります） オルカンをちょっと売りました。 理由は単純で、 リスク資産が増えすぎたから です。 先日こちらの記事でも書きましたが、 リスク資産の合計は9466万円（確定拠出年金含む） うち中期バケツ（4資産均等型）…

7月3日に下院で可決された、トランプ大統領による『富裕層に有利な減税・歳出法案』を調べてみたところ 「明らかに高所得者向けの法案じゃないのｗｗ」 となった話 トランプ支持層はこれに納得しているのだろうか？

（記事中にプロモーションを含む場合があります） 7月9日にトランプ関税の延長期限が切れることになりますが、バンガードが 「実行関税率は、この先あがっていくと予想している」 と言っておりました。(Stretched dollar, equities boost diversification ca…